华龙公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、 1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。要求: (1)根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。 (2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。(3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。(4)计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。 (5)比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。企业财务管理_实务

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华龙公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、 1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。要求: (1)根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。 (2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。(3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。(4)计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。 (5)比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。企业财务管理

84785031| 提问时间：2023 03/26 15:54

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以后的以后老师

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2023 03/26 16:10

以后的以后老师

2023 03/26 16:24

A股票的β系数大于1，说明该股票的系统性风险大于市场投资组合的风险; B股票的B系数等于1，说明该股票的系统性风险等于市场投资组合的风险 C股票的B系数小于1，说明该股票的系统性风险小于市场投资组合的风险。 A股票的必要收益率=8%+1.5x(12%-8%)= 14%

以后的以后老师

2023 03/26 16:26

甲种投资组合的β系数=1.5x50%+1.0x30%+0.5x20%=1.15 甲种投资组合的风险收益率=1.15x(12%-8%)=4.6% 乙种投资组合的β系数=3.4%/(12%-8%)=0.85 乙种投资组合的必要收益率=8%+0.85x(12%-8%)= 114% 因为甲种投资组合的B系数大于乙种投资组合的B系数，所以甲种投资组合的系统性风险较大。