免费问答

您好！我临时有事走开1小时，留言我会在回来的第一时间回复您，谢谢您的理解和宽容~

B答案说的是付息周期变长，那是不是整个期限的长度没变，只是付息次数变少了。假如面值100的债券票面利率10% 市场利率12%.一年期的债券，如果按年付息，债券的价值是110/1.12=98.21428571. 如果按半年付息一次，债券的价值是(5*1.05+5+100)/1.12=98.4375 如果是这样的话那付息周期变少，付息次数少了债券的价值不是更低了吗？

B答案说的是付息周期变长，那是不是整个期限的长度没变，只是付息次数变少了。假如面值100的债券票面利率10% 市场利率12%.一年期的债券，如果按年付息，债券的价值是110/1.12=98.21428571. 如果按半年付息一次，债券的价值是(5*1.05+5+100)/1.12=98.4375 如果是这样的话那付息周期变长，付息次数少了债券的价值不是更低了吗？

您好，稍等一下哈，我按您给的数据去计算一下

您好，我仔细去读题了，我第一个回复只考虑比发行时上升。考虑不周全，请您原谅。这个B选项是对的。这题选ABCD我计算了半年付息价值(100*10%*0.5%2b100)/1.12%2b100*10%*0.5/1.06=98.4669，小于一年付息一次的价值。 折价发行的债券，说明必要收益率大于名义利率，付息频率加快，则有效年必要收益率增长幅度大于有效年票面利率，两者的差额更大了，相当于必要收益率相对上升了，所以债券价值更低。