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这道题，感觉自己题都看不懂。 1、首先告知了票面利率=8%，半年付息一次。那能推算有效年利率（1+4%)^2-1=8.16% [应该不分折价、平价、溢价，这个理解对吗] 2、然后第一问中说，假设等风险债券的市场利率=8%，等风险债券的市场利率不是有效年利率吗。
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假设市场利率8%，说明平价发行债券，但是因为不是一年付息一次，所以这个实际利率肯定不是8%。半年一次需要算出有效年利率。
有效年利率=（1+计息期利率/期数）^2-1
2023 07/30 18:20
84785042 
2023 07/30 18:40
有不知道怎么问，按照您的讲述，第一题，由于票面利率是8%，市场利率是8%，所以是平价发行。然后计算有效年利率=（1+4%）^2-1。那第二问中，市场利率是10%，那有效年利率怎么算？我记得有效年利率是根据计息期利率来推算的，这里跟市场利率有什么关系。我觉得概率很混乱，有效年利率不就是市场利率吗
薛薛老师 
2023 07/30 19:00
第二问市场利率是10%，则有效口径下的计息期利率=（1+有效年利率）^1/2—1。只要多次计息，就需要换算，统一口径。
多次计息时，报价利率—计息期利率—有效年利率。三者需要转换。看是求哪一个
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