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某企业计划进行某项投资活动,现有甲、乙两个互斥项目可供选 择,相关资料如下: (1)甲项目需要投入 150万元,其中投入固定资产 110 万元,投入营运资金 40万元, 第一年即投入运营,营业期为5年,预计期满净残值收入 15 万元,预计投产后,每年营 业收入120 万元,每年营业总成本 90 万元。 (2)乙项目需要投入 180万元,其中投入固定资产 130万元,投入营运资金 50万元, 固定资产于项目第一年初投入,营运资金于建成投产之时投入。该项目投资期2 年,营 业期5年,项目期满,估计有残值净收入 18万元,项目投产后,每年营业收入 160 万元, 求甲乙两个项目各年的现金净流量

84784957| 提问时间:2023 08/31 16:19
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张壹老师
金牌答疑老师
职称:中级会计师,税务师
你好,甲的现金净流量 折旧为(110-15)/5)=19 NCF0=-150 NCF1-4=120-90+19=49 NCF5=19+15+40=74 乙 折旧为(130-18)/5=22.4 NCF0=-130 NCF2=-50 NCF3-6=(营业收入-营业成本)+折旧 NCF7=(营业收入-营业成本)+折旧+18+50
2023 08/31 16:29
84784957
2023 08/31 16:31
第一条线我可以理解为此题和所得税无关,但第二条线为什么第一年为0,是因为投资期是两年吗?所以第一年没投入营运资金?从第二年才投入营运资金的吧?第三至六年,为什么没加折旧?
张壹老师
2023 08/31 16:33
你好,第二个你是二年建设期,营运资金是第二年末才投入的, 第一年没投钱,第一年初初的固定资产入在NCF0那里的
84784957
2023 08/31 17:05
所以老师您意思是书上的乙项目解题第3至6年的净流量错了,正确应该是%2b折旧,是吗?
张壹老师
2023 08/31 17:07
你好,你的乙项目没说营业成本多少,我只是把公式写给你
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