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证券市场线是描述资产期望收益率与市场平均收益率之间关系的模型。在证券市场线中，斜率确实代表了市场风险溢酬，而不是贝塔。贝塔是用来衡量资产或证券组合的系统风险，而非市场风险。 市场风险溢酬是证券市场线中的斜率，它表示市场平均收益率与无风险收益率之间的差额。市场风险溢酬反映了市场整体的风险补偿程度。 而贝塔是用来衡量资产或证券组合的系统风险，即与市场整体风险的相关性。贝塔值越高，说明该资产或证券组合的系统风险越大。 因此，市场风险溢酬和贝塔在证券市场线中扮演了不同的角色。市场风险溢酬是斜率，代表了市场整体的风险补偿程度；而贝塔是用来衡量资产或证券组合的系统风险。