免费问答

远期利率协议是一种衍生金融工具，用于锁定未来的贷款利率或投资回报率。它是一种场外交易合约，其中一方同意在未来的某个时间点支付或接收基于某个参考利率的利息差额。这使得企业能够锁定未来的利率，以避免利率波动的风险。 ② 远期利率协议的结算差额计算公式是：结算差额 = (名义本金 × 利率差 × 计息期间) / 360。其中，利率差是远期利率与实际利率之间的差额，计息期间是远期利率协议的期限。 ③ 根据上述公式，卖方应向买方支付的利差金额计算如下：结算差额 = (1000万美元 × (6% - 5.9%) × 3个月) / 360 = 8333.33美元。 ④ 在以下两种情况下，买方向卖方支付差额： 确定日的LIBOR利率高于合约规定的利率； 确定日的LIBOR利率低于合约规定的利率，但买方希望从卖方那里获得更高的收益。 ⑤ 远期利率协议在案例中起到了重要作用。首先，它帮助A公司锁定了未来的利率，避免了利率上涨的风险。这使得公司能够更好地规划未来的财务安排和预算。其次，远期利率协议为A公司提供了一种风险管理工具，可以在金融市场上对冲利率风险。最后，通过与银行签订远期利率协议，A公司可以利用其信用额度或其他金融工具来获得更多的融资机会。因此，远期利率协议在案例中发挥了积极的作用，帮助企业应对利率风险并优化其财务安排。