1.甲公司当前持有一个由 X、Y 两只股票构成的投资组合，价值总额为 300 万元， X 股票与 Y 股票的价值比重为 4∶6，β系数分别为 1.8 和 1.2。为了进一步分散风险，公司拟将 Z 股票加入投资组合，价值总额不变， X、Y、Z 三只股票的投资比重调整为 2∶4∶4，Z 股票的系统性风险是 Y 股票的 0.6 倍。公司采用资本资产定价模型确定股票投资的收益率，当前无风险收益率为 3%，市场组合收益率为 8%。要求：（1）计算当前由 X 、Y 两只股票构成的投资组合的β系数。（2）计算 Z 股票的风险收益率与必要收益率。（3）计算由 X 、Y 、Z 三只 (2)Z股票的风险收益率=1.2*0.6*(8%-3%)=3.6% 为什么要乘以8%-3%？？？_中级职称

问题已解决

1.甲公司当前持有一个由 X、Y 两只股票构成的投资组合，价值总额为 300 万元， X 股票与 Y 股票的价值比重为 4∶6，β系数分别为 1.8 和 1.2。为了进一步分散风险，公司拟将 Z 股票加入投资组合，价值总额不变， X、Y、Z 三只股票的投资比重调整为 2∶4∶4，Z 股票的系统性风险是 Y 股票的 0.6 倍。公司采用资本资产定价模型确定股票投资的收益率，当前无风险收益率为 3%，市场组合收益率为 8%。要求：（1）计算当前由 X 、Y 两只股票构成的投资组合的β系数。（2）计算 Z 股票的风险收益率与必要收益率。（3）计算由 X 、Y 、Z 三只 (2)Z股票的风险收益率=1.2*0.6*(8%-3%)=3.6% 为什么要乘以8%-3%？？？