免费问答

您好，让你久等了，想了好久怎么让您好理解 1.票面利率是计算流入的，是分子，越大价值越大，所以A对。市场利率是折现用的的，是分母，越大价值越小，所以C对。 2.当债券期限变长的时候，在以相同的票面利率条件下，由于到期本息值会延迟，因此，经过贴现后的现值就越来越小，债券发行价格也会下降，从而导致债券价值下降。因此，付息周期延长会导致债券价值上升，而期限变长会导致债券价值下降。D对 3.付息周期延长理解本是半年付息现在一年付息一次。i＝（1＋r/m）m－1所以，当一年多次计息时，实际年利率高于名义年利率，反过来说少次计息实际利率小于名义利率。利率下降，折现率变小，折现值变大。 期限变长是本来是半年到期，现在1年到期，折现时间变长，价值下降。

老师，如果票面利率大于市场利率的话，那么付息周期的延长导致债券价值的下降。期限延长导致债券价值上升，这两种说法对吗？

您好，是的，这个确实好绕 利息支付频率对债券价值的影响：折价发行的债券，加快付息频率，债券价值会下降；溢价发行的债券，加快付息频率，债券价值会上升；平价发行的债券，加快付息频率，债券价值会不变。 放大贴现率的影响,期限越长影响越大。对于溢价发行的债券,期限越长,债券价值越大。