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华泰公司为筹集1000万元资金,拟定了三种方案:发行普通股,面值10元,市价20元;发行可转换公司债券,转换价格25元,利率8%;发行附认股权证的一般公司债券,利率6%,每1000元公司债可获得2股30元的认股权证。公司所得税税率为40%,公司筹资前已发行普通股200万股,筹资后息税前收益达到300万元。 要求:分别计三种筹资方案下的股本净值与每股收益。

84784976| 提问时间:03/24 11:05
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暖暖老师
金牌答疑老师
职称:中级会计师,税务师,审计师
(1)发行普通股 股本净值=2000+100*10=3000万元 每股收益=300*(1-25%)/(100+2000/20)=1.125元/股
03/25 10:22
暖暖老师
03/25 10:25
2)可转换公司债券转换前 股本净值=2000万元 每股收益=(300-2000*8%)*(1-25%)/100=1.05元/股 可转换公司债券转换后 股本净值=2000+100*10=3000万元 每股收益=300*(1-25%)/(100+2000/25)=1.25元/股
暖暖老师
03/25 10:27
3)认股权证行使前 股本净值=2000万元 每股收益=(300-2000*6%)/100=1.8元/股 认股权证行使后 股本净值=2000+2*30=2060万元 每股收益=300*(1-25%)/200+2=1.1139元/股
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