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从哪里看出M点有对应的标准差了？

你能根据我最开始提问的角度以及我疑惑的点来回复问题么？

注意看图 建议把图记熟 机会集在相关系数为-1时 才是完全分散非系统风险 这点可以理解吧 什么时候完全分散？是机会集NQ的着力点在竖轴上时才会出现RF这个无风险资产，妳再看看M点 M点的横座标为标准差为正值。还有一个概念妳没弄清楚，无风险资产代表的是有系统风险且非系统风险已经完全分散的数值，只有在RF那个纵坐标的点上时，才会出现妳所谓的只剩系统风险

m点是市场组合点，也就是代表了市场大盘，大盘是尽可能分散后仅剩下系统风险的呀

还有你说的不对，无风险资产是没有系统风险的

高风险高收益  低风险低收益  M点只是最优配置的组合  往左边是那些保守点的投资人选的一些低风险低收益产品的区域，右边是激进者高风险高收益的区域 。如果像妳想的那样 M点只剩系统风险了  那我问妳一个问题 M点左边的那一段 是什么风险？ 既然系统风险是分散不了的 那M点到RF那一段线 为什么还会是个斜线？那就应该直接换成一个和RF一个竖轴位置的平行线了。

m点不是市场所有风险资产机会集的点么？

老师，请帮解答，谢谢

阴影部分都是风险资产机会集的点 只是他是最有效的 其他的都是掺杂了投资者个人偏好的 我又针对妳说的相关系数分散风险的效果画了一个对比图，妳对比看下

我就想知道 m点不是市场所有风险资产机会集的点么？

这点妳想的是对的 阴影部分包括M点都是风险资产机会集的点 

可是你两个图前提不一样啊 第一个图是市场所有风险资产的机会集图。第二个图只是两个风险资产的机会集图

既然m点是所有风险资产机会集的点，那就是足够数量的资产组合，那是可以充分分散掉非系统风险了呀，只剩系统风险

第二张图 妳加入20个200个进去 也是对应的相关系数总体为-1时，也就是完全相反时 才会最有效的抵消 抵消完之后的着力点 肯定也是在纵坐标轴上  妳想呀 如果妳加了无数个投资项目进去 但是他们全是完全正相关的 即相关系数为1  那也是没有任何分散风险的作用