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老师好， 期权价值=内在价值+时间溢价。 为什么说无风险利率是影响内在价值，如何理解？
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您好，以下您看能不能帮助理解
无风险利率越高，那么执行价格的折现值就越低，当下内在价值为市场股价减去执行价格的现值，现值越小，期权内在价值越高，期权价值也就越高，
05/04 22:22
84784971 
05/04 22:24
可是，内在价值=现在市价-执行价格。它减的又不是执行价格的现值。
廖君老师 
05/04 22:29
您好，减的是执行价格的“现值”的
84784971
05/04 22:31
减的是执行价格，不是减现值。
84784971
05/04 22:31
内在价值是现在的市价与执行价格的差额
廖君老师
05/04 22:43
您好，计算内在价值时用到的执行价格和讨论无风险利率对期权价值影响时用到的执行价格是不一样的。如果题目是问无风险利率对于期权价值的影响，就要考虑折现，因为行权是未来才行权的，由于无风险利率大，就会导致行权价格折到现在的现值变小，由于无风险利率小，就会导致行权价格折到现在的价值大
84784971
05/04 22:58
可是内在价值就是现在是在于执行价格的差额呀。执行价格是固定的。
廖君老师
05/04 23:04
您好，好的，就按这个方向来分析
无风险利率的提高意味着投资者可以获得更高的无风险收益，因此对期权的投资需求将减少，内在价值减少
84784971
05/04 23:31
为什么，对期权的投资需求将减少，内在价值就减少？
廖君老师
05/04 23:36
您好，理解为市场供需关系，需要的人多，就价值高，
84784971
05/04 23:41
那为什么是内在价值减少？
廖君老师
05/04 23:48
您好，，需要的人多，就价值高，这里就是内在价值
84784971
05/05 00:03
这个表格里，3和4的表述是不是不对？它说，未股利分配和无风险利率对内在价值没有影响
廖君老师
05/05 09:33
您好，出题老师单考这个等式的话没错
看涨期权内在价值=当前的市场价格-执行价格
看跌期权内在价值=执行价格-当前市场价格
计算内在价值时用到的执行价格和讨论无风险利率对期权价值影响时用到的执行价格是不一样的
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