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无风险利率对期权价值的影响，能给解释下原因吗？
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您好，无风险利率是通过影响内在价值从而影响期权价值的。
比如：看涨期权，无风险利率越高，那么执行价格的折现值就越低，当下内在价值为市场股价减去执行价格的现值，现值越小，期权内在价值越高，期权价值也就越高，呈同向变动
05/23 07:17
84784958 
05/23 08:00
为什么无风险利率越高，执行价格的折现值越低
廖君老师 
05/23 08:04
您好，现值是未来流量折现，分母就是折现率，无风险利率越高就是折现率越高，值就越小了
84784958
05/23 08:37
可是执行价格为什么要折现呢，折现为什么用无风险利率呢
廖君老师
05/23 08:44
您好，当前期权价值的内在价值=执行价格与当前股价的差额。
当期的股价是现在时点，口径保持一样，招待价格也要折现到目前
之所以选择无风险利率作为折现率，原因是假设理性的投资人会选择有高度确定性的项目进行投资，然而这些有高度确定性的项目，并不需要所谓的风险溢价;
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