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问题已解决
是这两个题目都是求每期的无风险报酬率，但是一个用的是报价利率，一个用的是有效利率，这个怎么区分？
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同学你好！具体要看题目的表述。你的第一张图片中，题目明确说明是报价利率了，那么期利率就可以直接用除法算。后面两张图，没有看到题目的表述。
07/06 11:36
84784972 
07/06 12:04
这是第三章图片题目
徐超老师 
07/06 12:14
同学，你这是注会里面的吧，注会的期权价值评估中，由于期权价值对利率的变化并不敏感，在期权价值计算过程中，通常采用简化处理，直接将无风险利率视为报价利率，进而计算计息期利率。你可以看下注会教材期权这一章的例题，后面风险中性原理和二叉树模型，都是直接把利率作为报价利率使用的。
84784972
07/06 19:26
那为什么有一题他的那个把无风险的报价利率还换算成了有效利率，这个我就不是太明白
84784972
07/06 19:32
一般就是说我这种人一年之内不后有几个月几个月的，我般都是用计息期利率是吗？就直接用报价利率除以该期间在这一年的比率
徐超老师
07/06 21:08
同学，你是说第二幅图里面那题吗？确实是比较特殊，期权的题目我们参考教材做法，确实都是直接除以期数算的，考试这么多年也是这么算。总体来讲还是关注下题目表述，如果说了是“报价利率”那么直接除肯定没问题，如果明确说了是“有效年利率”那必须用第二幅图当中的方法进行转换了。
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