00:10:00
问题已解决
请问：财务管理五章，陪他权益，就是资本资产定价模型陪他系数对吧
温馨提示：如果以上题目与您遇到的情况不符，可直接提问，随时问随时答
资本资产定价模型主要反映了系统性风险对资产必要收益率的影响，不反映非系统性风险。
系统性风险是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。资本资产定价模型中的β系数衡量的是资产对系统性风险的敏感度。
非系统性风险是可以通过分散投资消除的风险，资本资产定价模型不考虑这种风险对资产必要收益率的影响。
例如，一家公司面临的行业政策变化带来的风险可能是系统性风险，会影响其必要收益率；而公司内部的管理问题带来的风险可能是非系统性风险，通过投资多种资产可以分散掉，在资本资产定价模型中不予以考虑。
所以，资本资产定价模型只反映系统性风险对资产必要收益率的影响，不反映非系统性风险
08/02 13:30
朴老师 
08/02 13:30
在财务管理第五章中，贝塔（β）权益通常用于资本资产定价模型（CAPM）。
贝塔系数反映了一种证券或一个投资组合相对于市场整体的波动程度。
贝塔系数大于 1 时，表示该证券或投资组合的价格波动大于市场平均波动；贝塔系数小于 1 时，表示其价格波动小于市场平均波动；贝塔系数等于 1 时，表示其价格波动与市场平均波动一致。
在资本资产定价模型中，股票的必要收益率可以通过以下公式计算：
必要收益率 = 无风险收益率 + β×（市场平均收益率 - 无风险收益率）
朴老师
08/02 13:31
第二次回答的是您的答案
阅读 240
描述你的问题，直接向老师提问
448
意见反馈
