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  您好，这是跟预计票面3现在票面1相比，虽然小于市场利率，但他是分子，原来1/10，现在3/10，是不是值变大了。  折价发行的债券付息周期增加,债券价值下降，因为加快付息意味着有效年市场利率在计算债券现值时的影响力增强（一年多次计息时的名义利率与实际利率 i=(1+r/m)^m次方-1 ）。市场利率高时，对于同样的票面利率，由于折现率更高，债券未来的现金流折现后的现值会减少，从而导致债券的市场价值降低。验算一下：假设初始有一张平价债券，面值1000元，票面利率8%，市场利率10%，期限为3年。如果每年付息一次，其价值为1000元*8%*(P/A,10%,3) + 1000元*(P/F,10%,3) = 944.5元。然而，如果改为每半年付息一次，由于市场利率降低至5%，计算后的价值为1000元*4%*(P/A,5%,6) + 1000元*(P/F,5%,6) = 935.3元。可见，加快付息频率使债券价值进一步下降.