免费问答

一、计算獐子岛公司 2014 - 2019 年的营运资本、流动比率、速动比率、现金比率 营运资本 = 流动资产 - 流动负债。 流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债。 速动比率 = （流动资产 - 存货）÷ 流动负债。 现金比率 = （货币资金 + 交易性金融资产）÷ 流动负债。 由于题目中未给出具体的财务报表数据，无法准确计算出这些比率的具体数值。 二、运用上述比率分析獐子岛公司的资产流动性与短期偿债能力 营运资本：营运资本为正数，表明公司有足够的流动资产来偿还流动负债；若为负数，则可能面临短期偿债风险。 流动比率：一般认为流动比率应在 2 左右较为合理。流动比率越高，说明公司的流动资产相对流动负债越多，短期偿债能力越强。但过高的流动比率也可能意味着公司资金闲置或存货积压。 速动比率：一般认为速动比率在 1 左右较为合理。速动比率剔除了存货因素，更能反映公司的即时偿债能力。如果速动比率过低，说明公司在短期内可能难以筹集足够的资金来偿还债务。 现金比率：现金比率越高，公司的短期偿债能力越强。但过高的现金比率可能表明公司资金利用效率不高。 三、对獐子岛公司的短期偿债能力指标进行趋势分析并解释 趋势分析：观察各年的营运资本、流动比率、速动比率和现金比率的变化趋势。如果这些比率呈现上升趋势，说明公司的短期偿债能力在增强；如果呈现下降趋势，则可能面临短期偿债风险增加。 解释： 若营运资本逐渐增加，说明公司的流动资产与流动负债的差距在扩大，短期偿债能力增强。可能是公司加强了资金管理，增加了流动资产的储备或减少了流动负债。 流动比率上升，可能是公司增加了流动资产的规模，如提高了应收账款的回收速度、增加了货币资金等；或者减少了流动负债，如偿还了短期借款等。 速动比率的变化主要取决于存货和应收账款的变动。如果速动比率上升，可能是存货减少或应收账款回收加快；反之，则可能是存货积压或应收账款回收困难。 现金比率的变化主要取决于货币资金和交易性金融资产的变动。如果现金比率上升，说明公司的现金储备增加，短期偿债能力增强。 四、分析造成短期偿债能力现状的原因以及可能的经济后果，说明如何防范相关风险 原因： 自然灾害影响：如冷水团、海水温度异常等导致扇贝死亡或失踪，影响公司的营业收入和利润，进而影响流动资产规模。 产品销路不畅：虾夷扇贝产品收入下降，导致存货积压，占用大量资金，影响公司的流动性。 财务决策失误：如定增计划终止，未能及时补充流动资金和偿还银行贷款，增加了公司的财务压力。 内部管理不善：可能存在存货管理不善、应收账款回收困难等问题，影响公司的资产流动性。 经济后果： 信用风险增加：短期偿债能力不足可能导致公司信用评级下降，增加融资成本和难度。 经营风险增加：可能影响公司的正常生产经营，如无法及时采购原材料、支付员工工资等。 股东利益受损：公司业绩下滑，股价下跌，股东财富缩水。 防范风险措施： 加强风险管理：建立完善的风险预警机制，及时识别和应对自然风险和市场风险。 优化产品结构：提高产品质量和附加值，拓展销售渠道，降低产品销路不畅的风险。 合理规划财务：制定科学的融资计划和资金使用计划，确保公司有足够的流动资金。 加强内部管理：提高存货管理水平，加快应收账款回收速度，降低经营风险。 多元化经营：降低对单一产品的依赖，分散经营风险。