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老师，这题计算过程可以列一下吗？ 【例题46·单选题】（2020 年）某资产的必要收益率为 R,β系数为 1.5,市场收益率为 10%，假设无风险收益率和β系数不变，如果市场收益率为 15%，则资产收益率为（ ）。 A.R+7.5% B.R+12.5% C.R+10% D.R+5%
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亲爱的学员，您好！很高兴能为您提供帮助，您的问题答复如下：
根据资本资产定价模型（CAPM），资产的必要收益率R可以表示为：
R=Rf+β(Rm-Rf)
其中，Rf是无风险收益率，β是该资产的贝塔系数，Rm是市场组合的收益率。
题目中给出了市场收益率为10%，我们可以将这个数字代入CAPM公式中：
R=Rf+β(10%-Rf)
由于题目假设无风险收益率Rf和β系数不变，我们可以将Rf和β看作常数。当市场收益率Rm从10%增加到15%时，资产的必要收益率R也会增加相应的β倍。
因此，新的资产收益率R'可以表示为：
R'=Rf+β(15%-Rf)
由于Rf和β不变，我们可以将Rf和β约掉，得到：
R'-R=Rf +β(15%-Rf)-Rf +β(10%-Rf)
R'-R=β(15%-10%)
R'=R+β(15%-10%)
现在我们只需要计算β(15%-10%)的值：
β(15%-10%)=1.5*5%=7.5%
所以，新的资产收益率R'是原资产收益率R加上7.5%：
R'=R+7.5%
因此，正确答案是A.R+7.5%。
祝您学习愉快！
亲爱的学员，您好！很高兴能为您提供帮助，您的问题答复如下：
根据资本资产定价模型（CAPM），资产的必要收益率R可以表示为：
R=Rf+β(Rm-Rf)
其中，Rf是无风险收益率，β是该资产的贝塔系数，Rm是市场组合的收益率。
题目中给出了市场收益率为10%，我们可以将这个数字代入CAPM公式中：
R=Rf+β(10%-Rf)
由于题目假设无风险收益率Rf和β系数不变，我们可以将Rf和β看作常数。当市场收益率Rm从10%增加到15%时，资产的必要收益率R也会增加相应的β倍。
因此，新的资产收益率R'可以表示为：
R'=Rf+β(15%-Rf)
由于Rf和β不变，我们可以将Rf和β约掉，得到：
R'-R=Rf +β(15%-Rf)-Rf +β(10%-Rf)
R'-R=β(15%-10%)
R'=R+β(15%-10%)
现在我们只需要计算β(15%-10%)的值：
β(15%-10%)=1.5*5%=7.5%
所以，新的资产收益率R'是原资产收益率R加上7.5%：
R'=R+7.5%
因此，正确答案是A.R+7.5%。
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