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递延年金现值=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)=A×(P/A，i，m+n)-A×(P/A，i，m)，递延期m(第一次有收支的前一期)，连续收支期n。

老师好，您说的“递延年金的另一种算法”算的是后面经营期8年的年金现值，总共有10年，建设期2年的复利现值为什么不用算？

第一张图片里面经营期是10年，建设期是2年

老师，第一张图的题目中经营期写的8年，不是10年呀，我又重新上传了，您看下呢？

抱歉，看混了，这个就是用上面给你写的递延年金的另一种算法，

递延年金现值=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)=A×(P/A，i，m+n)-A×(P/A，i，m)，递延期m(第一次有收支的前一期)，连续收支期n。

这一种，你也可以写成70*（P/A，9%，8）*（P/F，9%，2）

老师，您给的答案 “70*（P/A，9%，8）*（P/F，9%，2）”是考虑了 复利 现值的，但是题目给的答案没有考虑 复利 现值，所以题目答案是错的吧？

不是错的，是两种计算方法都可以

上面给你写了递延年金的第二种算法 递延年金现值=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)=A×(P/A，i，m+n)-A×(P/A，i，m)

老师，我知道两种递延年金现值算法都对的，但是这题除了算递延年金现值，还要算复利现值吧？您给的答案算了复利现值，但是题目给的答案没有算复利现值。

70*（（P/A，9%，10）-（ P/A，9%，2））这个就是折现到0时点的年金现值

复利现值，老师，我一直说的是复利现值。您一直回复我的是年金现值。。。(老师您不要嫌我烦哦)

70*（（P/A，9%，10）-（ P/A，9%，2））这个就是折现到0时点的现值

递延年金现值就是折现到0时点的递延年金现值  那就是70是折现到0时点了哈

递延年金现值=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)=A×(P/A，i，m n)-A×(P/A，i，m)  这个公式就是折现到0时点  

递延年金只折现了8年，总共10年，还有2年不折现了吗？

不是这  您的思维是这一种计算方法70*（（P/A，9%，10）-（ P/A，9%，2） 现在是先把10期年金现值-2期年金现值=8期年金现值   什么是现值 无论是年金还是复利都是折现到0时点的现值 

方式一：把递延期以后的年金套用普通年金公式求现值，这是求出来的现值是第一个等额收付前一期期末的数值，距离递延年金的现值点还有m期，再向前按照复利现值公式折现m期即可。 P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m） 方式二：把递延期每期期末都当作有等额的收付A，把递延期和以后各期看成是一个普通年金，计算出这个普通年金的现值，再把递延期多算的年金现值减掉即可。 公式：PO＝A×[（P/A,i,m＋n）－（P/A,i,m）]

这个上面连个都是折现到0时点的递延年金现值

老师，真诚谢谢您。我仔细想了想，明白了您的意思，您说的对。谢谢您不厌其烦的教诲我。

不客气的  这是我们应该做的哈  麻烦对我的回复进行评价 谢谢