00:10:00
问题已解决
如果无风险收益率提高，则所有资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同。这句话不理解为什么对呢？风险收益率也是不确定数呀 这个应该怎么理解
温馨提示：如果以上题目与您遇到的情况不符，可直接提问，随时问随时答
你好，这个可以根据这个公式来理解，资产必要收益率=无风险收益率+风险收益率。
06/10 08:42
最瘦的胖子 
06/10 08:47
可是，都不确定数呀 所以我理解不了
余倩老师 
06/10 08:49
无风险收益率一般是确定的哈，而且提高的数值也是确定的。
最瘦的胖子
06/10 09:01
可是，老师，风险收益率是不确定的吧，那为什么无风险收益率提高，必要收益率就得提高相同的数值呢
余倩老师
06/10 09:15
这个给你举个例子吧，比如无风险收益率5%，β 为1，市场组合收益率10%，变化前的收益率=5%+1*（10%-5%）=0.1，假如无风险收益率提高2%，则变化后的收益率=7%+1*（10%-7%）=0.1
余倩老师
06/10 09:23
更正一下哈，无风险收益率提高，市场组合的风险报酬率是不变的，上面的例子为，变化前收益率=0.1，变化后收益率=7%+5%=0.12
余倩老师
06/10 09:24
也是提高了2%，所以提高的数值是一样的
最瘦的胖子
06/10 09:54
老师，变化后收益率=7%+5%=0.12 也是提高了2%。我有点蒙了，这个是怎么来的呀？ 无风险收益率从5%变成的7%？ 这样的话1*（10%-5%），不就变成了1*（10%-7%）了？
余倩老师
06/10 09:56
Rm-Rf，这个是不变的哈，因为无风险收益率变化，市场组合收益率也是变化的。
最瘦的胖子
06/10 10:01
我可能大概明白了，老师 从字面意思上看，无风险收益率上涨了，风险的还是那么多，总体的就肯定上涨相同的数值。这个还不能从公式中看呢，要不然还真反应不过来。我理解的对吗？老师
余倩老师
06/10 11:30
文字理解的是对的，从公式也是可以的，我给你写一下，变化前的无风险收益率5%，市场组合风险收益率（10%-5%）不变，β 为1，变化前的必要收益率=0.1，变化后提高2%，必要收益率=7%+1*5%=0.12
阅读 548
描述你的问题，直接向老师提问
3599
意见反馈
