2014证券从业《证券发行与承销》预习：增发及上市业务操作流程

2014年证券从业资格考试备考已经开始，为了帮助参加2014年证券从业资格考试的学员巩固知识，提高备考效果，正保会计网校精心为大家整理了证券从业资格考试各科目知识点，希望对广大考生有所帮助。

第七章　上市公司发行新股并上市

知识点十五、增发及上市业务操作流程

上海证券交易所和深圳证券交易所对新股发行、上市操作程序的规定除申购代码外基本一致。这里以上海证券交易所的规定〔主要指《上海证券交易所股票上市规则（2008年9月第六次修订）》及其他相关规定〕为例说明。

　　（一）增发及上市业务操作流程

　　1.发行阶段主承销商和发行人应提交的材料：

　　（1）中国证监会的核准文件；

　　（2）经中国证监会审核的全部发行申报材料；

　　（3）发行的预计时间安排；

　　（4）发行具体实施方案和发行公告；

　　（5）相关招股意向书或者募集说明书；

　　（6）交易所要求的其他文件。

　　2.询价增发、比例配售操作流程

　　（1）注意事项：

　　①刊登的招股意向书、网下发行公告中应注明本次增发具体日程安排及停牌日期。

　　②上市公司增发股票，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。如向原股东配售，则应强调代码为“700×××”，配售简称为“×××配售”；新股东增发代码为“730×××”，增发简称为“×××增发”。

　　③向原股东配售应明确股权登记日，原股东放弃以及未获配售的股份纳入剩余部分对投资者公开发行。④公开增发期间（T日～T＋3日，通常情况下深圳证券交易所比上海证券交易所少停牌一天，T＋3日原股票即恢复交易），公司股票连续停牌。

　　（2）操作流程：T-5 日，《招股意向书》、《网下发行公告》、《网上路演公告》（如有）见报并见于证券交易所网站。

　　T-4日，网上路演（如有）。

　　T-3日，网下累计投标询价暨申购，网下申购定金缴款。

　　T-2日，网下申购定金验资、确定发行价格。

　　T-1日，刊登《网下累计投标询价结果公告》和《网上发行公告》。

　　T日，增发网上申购日、原股东网上配售缴款日。

　　T+1日，主承销商联系会计师事务所。如果采用摇号方式，还须联系摇号队和公证机构。

　　T+2日，11：00前，主承销商根据验资结果，确定本次网上网下发行数量、配售比例和发行价格，盖章后将结果报上海证券交易所发行上市部。主承销商拟定价格、申购数量及回拨情况等发行结果公告准备见报。

　　T+3 日，主承销商刊登《发行结果公告》，退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（如需）；网上发行部分如果采用摇号抽签的方式，则举行摇号抽签仪式。

　　T+4日，网上申购资金解冻，网下申购资金验资，股票复牌。

　　3.定价增发操作流程：

　　（1）注意事项：

　　①刊登的招股意向书、网下发行公告中应注明本次增发具体日程安排表。

　　②定价增发如有原股东配售，则应强调代码为“700×××”，配售简称为“×××配售”；新股东增发代码为“730 ×××”，增发简称为“×××增发”。

　　③原股东配售应明确股权登记日，未配售的股份对新股东发行。

　　（2）操作流程：T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报。

　　T-1日，进行网上路演。如果向原股东进行配售，T-1日为股权登记日。

　　T日，网上网下申购日。

　　T+1日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资。

　　T+2日，主承销商组织网上申购资金验资，同时根据网上网下申购情况，确定本次网上网下发行数量，计算网下配供比例。对于网上发行部分，如果采用按比例配售原则，则同时确定网上发行部分的配售比例；如果采用摇号抽签的方式，则确定网上中签率，同时联系摇号队和公证机构。

　　T+3日，主承销商刊登网下发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（如需）；网上发行部分如果采用摇号抽签的方式，则举行摇号抽签仪式。

　　T+4日，网上申购资金解冻，网下申购资金验资。发行结束。

　　4.增发股票上市。

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