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2014证券从业《证券市场基础知识》知识点:证券市场结构

来源: 正保会计网校 编辑: 2014/07/28 09:54:52 字体:

  2014年证券从业资格考试备考已经开始,为了帮助参加2014年证券从业资格证考试的学员巩固知识,提高备考效果,中华会计网校为大家整理了证券从业资格证考试《证券市场基础知识》知识点,希望对广大考生有所帮助

  证券市场结构

  证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。

  1、层次结构。按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。

  ·分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称为“一级市场”或“初级市场”,是发行人以筹集资金为目的,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称为“二级市场”或“次级市场”,是已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

  ·发行市场和流通市场相互依存、相互制约,是一个不可分割的整体。发行市场是流通市场的基础和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外,流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格,是证券发行时需要考虑的重要因素。

  2、多层次资本市场。体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。

  ·根据所服务和覆盖的上市公司类型,分为全球市场、全国市场、区域市场;根据上市公司规模、监管要求等差异,分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。

  3、品种结构。依有价证券的品种而形成。分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。

  4、交易场所结构。

  ·按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场和无形市场。有形市场称为“场内市场”,指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。把无形市场称为“场外市场”,指没有固定场所的证券交易所市场。目前,场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在,出现了多层次的证券市场结构。

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