扫码下载APP
及时接收最新考试资讯及
备考信息
正保会计网校中级会计职称知识点,是帮助大家顺利通过2019年中级会计职称考试的重要学习工具。九层之台,起于垒土;千里之行,始于足下。相信通过每天的学习,大家对《财务管理》的知识点会有更好的理解和把握,这样在考试时就会更加得心应手。《财务管理》知识点已经准备好了,你还在等什么!
可转换债券
1.定义:
可转换债券是一种混合型证券,是公司普通债券与证券期权的组合体。
(1)不可分离的可转换债券:转股权和债券不可分离。
(2)可分离交易的可转换债券:发行时附有认股权证,是认股权证和公司债券的组合。
2. 可转换债券的基本性质
(1)证券期权性:可以转换,也可以放弃;本质上是一种买入期权。
(2)资本转换性:持有期间属于债权,转换后属于股权。
(3)赎回与回售。
3. 可转换债券的基本要素包括:标的股票、票面利率、转换价格、转换比率、转换期、赎回条款、回售条款、强制性转换条款。
(1)标的股票:可以是发行公司自己的股票,也可以是其他公司股票。
(2)票面利率:一般低于普通债券票面利率。
(3)转换价格
①可转换债券转换为普通股的每股普通股价格。
②通常比发售日股票市场价格高出一定比例。
(4)转换比率=
(5)赎回条款
①赎回条件:公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时。
②功能
Ⅰ强制债券持有者积极行使转股权,又叫加速条款;
Ⅱ能使发债公司避免在市场利率下降后,继续向债券持有人按照较高的票面利率支付利息所蒙受的损失。
(6)回售条款
①回售条件:公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时。
②功能:降低投资者的持券风险。
(7)强制性转换条款:股价长期低于转股价格,又未设计赎回条款情况下设置的条款。
4. 可转换债券的发行条件——略
5. 可转换债券的筹资特点
你必须非常努力,才能看起来毫不费力。让正保会计网校陪伴你,高效备考,坚持学习。正保会计网校为大家准备了中级会计考试知识点总结,大家要坚持学习哦!
相关推荐:
Copyright © 2000 - www.fawtography.com All Rights Reserved. 北京正保会计科技有限公司 版权所有
京B2-20200959 京ICP备20012371号-7 出版物经营许可证 京公网安备 11010802044457号