2015注会“借题发挥”财管篇：租赁

眼看着2015年注册会计师全国统一考试的日子是越来越近了，考生们现在大都是在“埋头苦学”着。从网校答疑板和论坛相关版块来看，考生们在做题中遇到的困难也是越来越多了。与其“就题论题”不如“借题发挥”，于是我们就针对一些大家重点关注或较复杂的题目做了一下“发挥”，希望能对各位复习备考2015年的注会考试有所帮助！

一、 典型题目：

A公司是一个制造企业，为增加产品产量决定添置一台设备，预计该设备将使用4年。公司正在研究应通过自行购置还是租赁取得该设备。有关资料如下：

（1）如果自行购置，预计设备购置成本100万元，该项固定资产的税法折旧年限为5年，折旧期满时预计净残值为5万元。4年后该设备的变现价值预计30万元。设备维护费用（保险、保养等）预计每年6万元。假设发生在每年年末。

（2）B租赁公司可提供该设备的租赁服务，租赁期4年，年租赁费25万元，在年初支付。租赁公司负责设备的维护，不再另外收取费用。租赁期内不得撤租，租赁期届满时租赁资产所有权不转让。

（3）A公司的所得税率20％，税前借款（有担保）利率为10％。

要求：作出自行购置还是租赁的决策。

二、 正确答案：

1.确定租赁方案现金流量，并计算现金流量总现值

（1）判断租赁的税务性质

该合同符合融资租赁的认定标准（租赁期占租赁资产可使用年限的80％等），租赁费每年25万元，不可在税前扣除。

（2）计算年折旧抵税

由于合同约定了承租人的付款总额，租赁费是取得租赁资产的成本，全部构成其计税基础：

租赁资产的计税基础＝25×4＝100（万元）

租赁资产的年折旧额＝（100－5）/5＝19（万元）

每年折旧抵税＝19×20％＝3.8（万元）

（3）计算期末资产变现相关流量

该设备租赁期届满时租赁资产所有权不转让，期末资产变现流入＝0（万元）。期末资产账面价值＝100－19×4＝24（万元）。

期末资产变现损失＝0－24＝－24（万元）

期末资产变现损失减税＝24×20％＝4.8（万元）

（4）计算各年现金流量

第1年年初（第0年年末）现金流量＝－25（万元）

第1年至第3年年末现金流量＝－25＋3.8＝－21.20（万元）

第4年年末现金流量＝3.8＋4.8＝8.6（万元）

（5）计算租赁方案现金流量总现值

现金流量总现值＝－25－21.2×2.5771＋8.6×0.7350＝－73.31（万元）

2.计算购买方案现金流量，并计算现金流量总现值

（1）计算税后借款支付

第1年至第3年年未税后利息支付＝100×10％×（1－20％）＝8（万元）

第4年年末本金和税后利息支付＝100＋8＝108（万元）

（2）计算折旧抵税

年折旧额＝（100－5）/5＝19（万元）

每年折旧抵税＝19×20％＝3.8（万元）

（3）计算税后维修费用

每年税后维修费用＝6×（1－20％）＝4.8（万元）

（4）计算期末资产变现相关流量

期末资产变现流入＝30（万元）

期末资产账面价值＝100－19×4＝24（万元）

期末资产变现收益＝30－24＝6（万元）

期末资产变现利得缴税＝6×20％＝1.2（万元）

期末资产变现相关流量＝30－1.2＝28.8（万元）

（5）计算各年现金流量

第1年至第3年年末现金流量＝－8＋3.8－4.8＝－9（万元）

第4年末现金流量＝－108＋3.8－4.8＋28.8＝－80.2（万元）

（6）计算自行购置方案现金流量总现值

总现值＝－9×2.5771－80.2×0.7350＝－82.41（万元）

3.计算租赁净现值，并进行决策

租赁净现值＝－73.31－（－82.14）＝8.83（万元）

因为租赁净现值＞0，采用租赁方案更有利。

三、 涉及知识点：

1、租赁

四、 相关重点：

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