注会考试《公司战略与风险管理》知识点：风险与风险管理（4）

　　为了方便备战2013注册会计师考试的学员，中华会计网校论坛学员精心为大家分享了注册会计师考试各科目里的重要知识点，希望对广大考生有帮助。

　　一、《中央企业全面风险管理指引》指出，企业风险管理体系包括五大体系：

　　1.风险管理策略；

　　2.风险理财措施；

　　3.风险管理的组织职能体系；

　　4.风险管理信息系统；

　　5.内部控制系统。

　　二、风险管理策略的总体定位

　　1.风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略；

　　2.风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用；

　　3.风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上启下的作用，制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性。

　　风险管理策略的总体定位决定了风险管理策略的作用：

　　1.为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现；

　　2.连接企业的整体经营战略和运营活动；

　　3.指导企业的一切风险管理活动；

　　4.分解企业的一切风险管理指导方针。

　　三、风险管理策略的组成部分：

　　1.风险偏好和风险承受度。明确公司要承担什么风险。承担多少。

　　2.全面风险管理的有效性标准。明确怎样衡量我们的风险管理工作成效。

　　3.风险管理的工具选择。明确怎样管理重大风险。

　　4.全面风险管理的资源配置。明确如何安排人力、财力、物资、外部资源等风险管理资源。

　　四、风险管理工具

　　1.风险承担：对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

　　对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：（1）缺乏能力进行主动管理（2）没有其他备选方案（3）从成效益考虑，这一方案是最适宜的方案。

　　2.风险规避

　　例如：

　　（1）退出某一市场以避免激烈竞争；

　　（2）拒绝与信用不好的交易对手进行交易；

　　（3）外包某项对工人健康安全风险较高的工作；

　　（4）停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品；

　　（5）禁止各业务单位在金融市场进行投机；

　　（6）不准员工访问某些网站或下载某些内容。

　　3.风险转移

　　例如：（1）保险（2）非保险型的风险转移（3）风险证券化

　　4.风险转换：手段包括战略调整和衍生产品等。

　　风险转换一般不会直接降低企业总的风险，其简单形式就是减少某一风险的同时，增加另一风险。

　　风险转换可以在低成本或者无成本的情况下达到目的。

　　5.风险对冲：常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。

　　风险对冲必须涉及风险组合，而不是对单一风险；对于单一风险，只能进行风险规避、风险控制。

　　6.风险补偿：形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿。

　　财务补偿是损失融资，包括企业自身的风险准备金或应急资本等。

　　7.风险控制：指控制风险事件发生的动因、环境、条件等。来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的。

　　风险控制对象一般是可控风险，包括多数运营风险，如质量、安全和环境风险，以及法律风险中的合规性风险。

　　《中央企业全面风险管理指引》指出，一般情况下，对战略、财务、运营和法律风险，可采取风险承担、风险规避、风险转换、风险控制等方法。对能够通过保险、期货、对冲等金融手段进行理财的风险，可以采用 风险转移、风险对冲、风险补偿等方法。

　　五、确定企业整体风险偏好要考虑以下因素：

　　1.风险个体；2.相互关系；3.整体形状；4.行业因素。

　　一般来讲，风险偏好和风险承受度是针对公司的重大风险制定的，对企业的非重大风险偏好和风险承受度不一定要十分明确，甚至可惟先不提出。

　　企业的风险偏好依赖于企业的风险评估的结果，由于企业的风险不断变化，企业需要持续进行风险评估，并调整自己的风险偏好。

　　重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由董事会决定。