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单选题
现在是2011年3月31日,已知2009年1月1日发行的面值1000元、期限为3年、票面利率为5%、复利计息、到期一次还本付息的国库券的价格为1100元,则该国库券的连续复利率为()。
A、3.25%
B、8.86%
C、6.81%
D、10.22%
【正确答案】C
【答案解析】本题考核BS模型的参数估计。该国库券的终值=1000×(1+5%)3=1157.625(元)
rc=[ln(F/P)]/t=[ln(1157.625/1100)]/0.75=ln(1.0524)/0.75=0.05107/0.75=6.81%
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