2018年注册会计师考试备考《财务成本管理》练习题精选（七）

　　现阶段是2018年注册会计师考试的预习阶段，在2018年注册会计师考试的学习中学员除了勤奋努力还要讲究方法，在学习知识点的同时不要忘记经常做练习题，网校整理了与注册会计师考试《财务成本管理》相关的精选练习题，供学员们学习。祝大家预习愉快。

  

单选题  

（2012年）甲公司全年销售额为30000元（一年按300天计算），信用政策是1／20、n／30，平均有40%的顾客（按销售额计算）享受现金折扣优惠，没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是（ ）元。

A、2000

B、2400

C、2600

D、3000

【正确答案】C

【答案解析】平均收现期=20×40%+30×60%=26（天）

应收账款年平均余额=日销售额×平均收现期=30000／300×26=2600（元）。

多选题

企业采用存货模式管理现金，在最佳现金持有量下，下列各项中正确的有（ ）。

A、机会成本等于交易成本

B、机会成本与管理成本之和最小

C、机会成本与交易成本之和最小

D、机会成本等于管理成本

【正确答案】AC

【答案解析】在存货模式下，机会成本和交易成本之和最小的现金持有量是最佳现金持有量，而且，在最佳现金持有量下，机会成本等于交易成本，所以选项AC的说法正确。存货模式下，不涉及管理成本。

【点评】本题考核最佳现金持有量的存货模型。在存货模型下，涉及的成本就是交易成本和机会成本的，而且在达到最佳现金持有量的时候，机会成本＝交易成本，这个结论是根据高等数学原理推导的，我们直接作为结论记住即可的。而且此时相关总成本是达到了最小值的。在存货模型下，存货模式下，相关总成本＝机会成本＋交易成本＝（C/2）×K＋（T/C）×F，C表示最佳现金持有量＝根号下（2TF）/K，把C＝根号下[（2TF）/K]代入相关总成本＝（C/2）×K＋（T/C）×F，就可以获得公式现金管理总成本＝根号下2TFK。公式的推导过程涉及高等数学原理，我们不需要掌握，直接记住公式会使用即可的。

多选题

下列关于激进型营运资本筹资政策的表述中，不正确的有（ ）。

A、激进型筹资政策的营运资本小于0

B、激进型筹资政策是一种风险和收益均较低的营运资本筹资政策

C、在营业低谷时，激进型筹资政策的易变现率小于1

D、在营业低谷时，企业不需要短期金融负债

【正确答案】ABD

【答案解析】营运资本＝流动资产－流动负债＝（波动性流动资产＋稳定性流动资产）－（经营性流动负债＋短期金融负债），在激进型筹资政策下，只能知道，营业高峰期，波动性流动资产小于短期金融负债，无法得出营运资本小于0的结论，因此，选项A的说法不正确；激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较高的营运资本筹资政策，所以选项B的说法不正确；营业高峰时，（股东权益＋长期负债＋经营性流动负债）＋临时性负债＝稳定性流动资产＋长期资产＋波动性流动资产，由于在营业高峰时，激进型筹资政策的临时性负债大于波动性流动资产，所以，对于激进型营运资本筹资政策而言，（股东权益＋长期负债＋经营性流动负债）＜稳定性流动资产＋长期资产，即：（股东权益＋长期负债＋经营性流动负债）－长期资产＜稳定性流动资产，由于在营业低谷时，易变现率＝[（股东权益＋长期负债＋经营性流动负债）－长期资产]/稳定性流动资产，所以，在营业低谷时，激进型筹资政策的易变现率小于1，即选项C的说法正确；由于短期金融负债不仅满足临时性流动资产的资金需求，还需要解决部分稳定性流动资产的资金需要，所以即使在营业低谷，企业也需要短期金融负债来满足稳定性流动资产的资金需求，选项D的说法不正确。

多选题

甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为8000元，现金存量下限为3000元。公司财务人员的下列作法中，正确的有（ ）。

A、当持有的现金余额为4000时，转让4000元的有价证券

B、当持有的现金余额为1000元时，转让7000元的有价证券

C、当持有的现金余额为20000元时，购买12000元的有价证券

D、当持有的现金余额为15000元时，购买7000元的有价证券

【正确答案】BC

【答案解析】现金存量的上限＝8000＋2×（8000－3000）＝18000（元），现金存量下限为3000元。如果持有的现金余额位于上下限之内，则不需要进行现金与有价证券之间的转换。否则需要进行现金与有价证券之间的转换，使得现金余额达到最优现金返回线水平。所以，该题答案为B、C。

多选题

企业在确定为以防发生意外的支付而持有现金的数额时，需考虑的因素有（）。

A、现金流量的可预测性强弱

B、借款能力的大小

C、金融市场投资机会的多少

D、现金流量不确定性的大小

【正确答案】ABD

【答案解析】预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三个方面：一是现金流量不确定性的大小；二是现金流量的可预测性强弱；三是借款能力大小。

单选题

应用“5C”系统评估顾客信用标准时，客户“能力”是指（ ）。

A、偿债能力

B、营运能力

C、盈利能力

D、发展能力

【正确答案】A

【答案解析】“5C”系统中，“能力”指的是企业的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。

单选题

假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收账款平均收现期为45天，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为8%，一年按360天计，则应收账款占用资金的应计利息为（ ）万元。

A、250

B、200

C、15

D、12

【正确答案】D

【答案解析】应收账款的机会成本＝2000/360×45×60%×8%＝12（万元）                       

2018年注册会计师课程已开课，点击免费试听>>