《道路运输物流企业授信额度评估咨询操作指引（试行）》起草说明

为指导资产评估机构执行道路运输物流企业授信额度评估咨询业务，参照《资产评估执业准则——企业价值》等相关法律法规,中国资产评估协会（以下简称中评协）起草了《道路运输物流企业授信额度评估咨询操作指引（试行）》（以下简称《操作指引》）。现就有关事项说明如下：

一、关于《操作指引》起草背景

2014年9月，国务院印发的《物流业发展中长期规划（2014—2020年）》（国发〔2014〕42号）提出：“到2020年基本建立现代物流服务体系，提升物流业标准化、信息化、智能化、集约化水平，提高经济整体运行效率和效益。”

2015年7月，国务院印发的《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》（国发〔2015〕40号）提出：“鼓励各金融机构利用云计算、移动互联网、大数据等技术手段，加快金融产品和服务创新，在更广泛地区提供便利的存贷款、支付结算、信用中介平台等金融服务，拓宽普惠金融服务范围，为实体经济发展提供有效支撑。”

为深入贯彻落实国家推动物流行业快速发展的方针政策，协助解决由于缺少物流行业授信指导标准或者风险评估策略，而导致的放贷机构无法对物流行业和具体企业进行有效授信投放等问题，结合“互联网+普惠金融”的指导意见，在银行及非银行金融机构、资产评估机构、金融院校、金融科技公司、相关物流行业协会等有关部门和单位的支持下，中评协组织专家研究起草了《操作指引》。

二、关于《操作指引》的定位

《操作指引》适用于评估机构执行的价值估算以外的咨询业务，重点强调可操作性和指导性，仅供评估机构参考使用，不具有强制性。

《操作指引》以适应市场发展需求，服务银行、非银行金融机构确定对道路运输物流企业授信额度为目的。制定过程中，一是考虑道路运输物流企业的营运特点，明确道路运输物流企业授信额度评估咨询过程中，应当关注和分析影响物流企业授信额度的因素，这些因素通常包括企业价值、企业信用状况、信贷产品风控技术、细分行业特点等；二是注重突出道路运输物流企业的特点，体现道路运输物流企业相对其他行业在评估方法上的特殊性，明确道路运输物流企业范围和特征，以及评估咨询需要考虑的各方面因素；三是注重对评估咨询实践的指导，突出可操作性。

三、起草过程

中评协于2017年开展课题《大数据背景下物流企业价值评估与授信额度测算研究》。在课题成果基础上，研究起草《操作指引》。经过项目组调研走访、多次组织并参与专家研讨，于2019年5月形成征求意见稿公开征求意见。中评协对征求的意见进行了讨论吸收。2019年12月，《操作指引》正式发布。

四、重要事项说明

道路运输物流企业的授信额度评估咨询业务需要面对复杂多样的问题，例如，资料的收集、数据的获取、流程的执行等都具有特殊性。《操作指引》根据授信额度政策及要求，侧重于根据行业特点对道路运输物流企业的授信额度评估咨询提出适用的方法及流程。《操作指引》在授信额度相关专业术语、评估咨询方法及评估咨询思路等方面参照《流动资金贷款管理暂行办法》等相关法律法规的要求。具体说明事项如下:

（一）授信额度指标

《操作指引》中授信额度指标是根据道路运输物流行业的特点以及信贷授信政策，以企业价值为授信额度的基准值，结合企业信用评分、授信结构风控体系、三流合一数据量及物流企业分类和评估等级等修正指标对企业授信额度进行测算，基准值和修正指标设定是授信额度评估咨询的核心和难点。

《操作指引》强调评估机构在评估测算时应当对基准值和修正指标进行重点关注，指标设定应考虑其实用性、可操作性和数据采集的可行性、便利性，从而选择具有代表性的指标。

（二）构建物流企业信用评分指标体系

物流企业由于规模的大小不同，企业的经营策略和业务方式会有所不同，由此产生的信用风险因素可能存在差异。为此将指标体系分为核心物流企业信用评分指标体系和小微物流企业信用评分指标体系。

核心物流企业规模较大，具有完善的管理制度和财务规范，财务数据通常经过审计，数据真实性较高，因此在信用评分指标体系中充分考虑物流行业特点的基础上遵循企业评分基本原则和方法。

小微物流企业信用评分指标体系主要关注其实际控制人在信用评价过程中的作用、银联供应链金融平台及其合作平台提供的物流和结算数据、企业的信用记录等，在此基础上，确定小微物流企业评级的基本要素，并通过具体的指标来考量这些基本要素，将各指标的结果通过标准化的区间处理，并最终评定企业的级别。

信用评分指标体系中的各级指标在综合考虑国家宏观经济环境、中观的行业特征、微观企业运行以及实际业务因素分析的基础上选择的，例如，核心物流企业的一级指标体系包括：外部环境、企业基本素质、公司治理、履约状况等七个因素。信用评分指标体系中的指标权重设定时采用层次分析法，将定性与定量的因素有机地结合起来，通过成对比较矩阵、排序计算和一致性检验，得到结果。

（三）关于评估咨询报告

授信额度评估咨询报告是评估机构在评估咨询过程中对所掌握的道路运输物流企业所处的宏观经济、行业现状及企业业务基本情况、企业经营过程中与指标体系相关数据进行分析，估算出物流企业的授信额度，以文字和数字的形式所形成的评估咨询结论，为放贷机构贷款提供依据。《操作指引》中明确了评估咨询报告的主要内容，通常包括道路运输物流企业的基本概况、授信额度评估咨询指标体系、评估标准和评估方法、评估分析及结论等内容。